Comment répondre aux défis liés aux liquidités et à la dette engendrés par la COVID-19

Considérant l'incertitude à venir, plusieurs entreprises ont déjà du mal à trouver des liquidités, à gérer la dette et à se maintenir à flot dans le sillage de la COVID-19. La préparation aux perturbations causées par la COVID-19 sera un processus permanent, et il sera important de modifier les plans d'action pour répondre aux défis uniques et changeants en lien avec cette urgence de santé publique. Il est temps de se préparer et de réagir.

Malgré les obstacles sans précédent auxquels les entreprises doivent faire face, l'optimisme actuel et l'aide gouvernementale récemment annoncée sont positifs. D'une part, la progression constatée en Chine après ces deux derniers mois nous rappelle que les mesures radicales que nous prenons valent la peine de faire des sacrifices à court terme. D'autre part, le temps constitue un élément crucial, particulièrement pour les PME canadiennes. Bien que les mesures de stimulation annoncées par le gouvernement soient prometteuses, plusieurs organisations doivent déjà surmonter des défis importants qui dépassent rapidement les limites leurs filets de sécurité

« Les annonces du gouvernement canadien de la semaine dernière apporteront un soulagement à plusieurs entreprises, a dit Clark Lonergan, associé et vice-président principal du groupe Redressement financier de BDO Canada. « Toutefois, le plan de relance de 82 milliards de dollars mettra du temps à être acheminé vers les entreprises dans le besoin. Étant donné l'ampleur de la crise, l'aide financière pourrait arriver trop tard. »

En effet, les entreprises ne doivent pas attendre cette aide venue de l'extérieur pour faire face à la menace financière engendrée par la COVID-19. Des mesures plus proactives sont nécessaires, même pour les entreprises qui n'expérimentent pas encore de difficultés financières. Comme dans toute crise, il est essentiel de travailler en équipe, de bien analyser la situation et de mieux comprendre tous les aspects de l'entreprise.

Évaluation de la stabilité financière dans le sillage de la COVID-19

Peu importe la situation financière de votre entreprise, la COVID-19 vient avec son lot de défis sans précédent. Une vérification de la santé d'une entreprise afin de relever ses vulnérabilités et d'analyser sa stabilité est la première étape de l'évaluation de sa préparation.

Quatre mesures clés peuvent vous aider à comprendre comment vous préparer.

1. Une évaluation des risques d'entreprise peut permettre de relever les risques opérationnels, financiers et du marché, de déterminer les incidences directes et indirectes, de découvrir les vulnérabilités des tiers et de créer des plans d'action et d'atténuation.
2. Les tests de résistance au stress financier peuvent aider à évaluer l'incidence économique des changements d'hypothèses macroéconomiques et microéconomiques sur le plan d'affaires et les prévisions financières de votre entreprise.
3. La gestion des liquidités peut permettre de quantifier l'incidence des divers scénarios utilisés pour les tests de résistance au stress financier sur les liquidités, de relever les défis et les occasions à court terme en matière de liquidités (sur une base hebdomadaire si nécessaire), et d'examiner le réalignement possible des structures de capital pour atténuer les contraintes à l'égard des liquidités.
4. La gestion des intervenants permet d'identifier les intervenants clés, elle procure une orientation, elle offre une forme de gestion proactive et favorise l'établissement de stratégies de communication.

Répondre aux défis liés aux liquidités et à la dette

La bataille contre la COVID-19 nécessitera l'établissement de stratégies créatives pour trouver des liquidités et gérer la dette. Une approche comportant plusieurs volets basée sur les défis financiers spécifiques à votre organisation, ses perspectives de marché et sa chaîne de commandement permettra de déterminer la meilleure façon de gérer les flux de trésorerie et d'assurer la résilience.

Les décisions que les propriétaires d'entreprise devront prendre au cours des prochains mois viseront à trouver le bon équilibre entre se préparer et réagir comme il convient. Voici sept éléments pour lesquels nous pouvons vous apporter de l'aide pendant cette crise.

1. Une évaluation indépendante de la performance financière et opérationnelle peut aider à préparer un plan d'amélioration des activités et permettre leur exécution auprès des principales parties prenantes, y compris la haute direction, le conseil d'administration et principaux prêteurs.
2. Une révision de votre modèle financier intégré, prévue dans divers scénarios, permettra de clarifier vos besoins et fournira une orientation basée sur les résultats historiques, les conditions du marché, la clientèle, la chaîne d'approvisionnement et la base d'actifs de votre entreprise.
3. Une compréhension plus claire des outils de gestion mis à votre disposition vous permettra d'établir et de suivre les principaux indicateurs de performance, y compris ceux liés aux emprunts et aux liquidités (tableaux de bord, prévisions hebdomadaires de flux de trésorerie, évaluations critiques des clients et des fournisseurs).
4. Un examen plus approfondi de vos données au niveau des transactions peut révéler des occasions d'économies importantes et facilement réalisables qui vous permettront de débloquer des liquidités.
5. Une évaluation de votre structure actuelle de la dette, de vos prévisions financières et de vos besoins en financement potentiels peut vous aider à comprendre les possibilités de restructuration de la dette, favoriser la diligence raisonnable des prêteurs et faciliter les négociations.
6. En temps de crise, envisager la restructuration ou la vente d'une entreprise, ou de parties de celle-ci, au moyen de processus informels ou formels, augmentera vos liquidités et votre maniabilité pendant que vous traversez la tempête.
7. Enfin, un conseiller de confiance peut vous aider à exploiter toutes vos capacités et à déployer vos efforts avec plus de précision auprès de la haute direction et du conseil d'administration. Si vous êtes trop occupé à répondre aux préoccupations immédiates liées à la gestion de la crise, un professionnel expérimenté peut vous aider à orienter les parties prenantes de votre entreprise vers une vision unique en développant des protocoles de communication qui répondent de manière proactive à vos défis commerciaux concrets.

Les propriétaires d'entreprises auront besoin d'aide pour surmonter les divers défis qui se présenteront inévitablement. Malgré la vigueur relative des économies canadienne et américaine, la crise ne survient pas à un bon moment pour les entreprises canadiennes, qui ont connu une augmentation des faillites pour la première fois en vingt ans.

« La COVID-19 a le potentiel de devenir la plus grande menace financière du 21^e siècle, beaucoup plus importante pour l'économie canadienne que la crise financière mondiale de 2008-2009 » a indiqué Clark Lonergan. « Avant cette crise, nous assistions déjà à une augmentation des faillites d'entreprises au Canada. La pression appliquée par la COVID-19 ajoutera de l'huile sur le feu. Les entreprises doivent faire preuve de proactivité dans leur préparation et leur réponse vis-à-vis de cette crise. »

BDO peut vous aider

Étant donné l'évolution de cette crise, des mesures pour trouver des liquidités, renégocier la dette et assurer la restructuration devront inévitablement être prises par plusieurs entreprises canadiennes. Les entreprises n'ont pas à faire face à cette réalité seules. Nos professionnels expérimentés savent comment planifier la suite pour assurer la survie de votre entreprise. Plus tôt vous faites appel à nous, plus les solutions qui s'offriront à vous seront nombreuses. Pour obtenir de plus amples renseignements concernant la façon d'affronter les obstacles, communiquez avec le groupe de restructuration de BDO.