Trucs fiscaux hebdomadaires
Les considérations fiscales devraient-elles influer sur la stratégie de placement de mon REER?
le 9 juill. 2010
Vous devriez normalement choisir pour votre REER des placements qui vous donneront le meilleur rendement possible en fonction de votre tolérance au risque. Les actions semblent offrir des rendements plus élevés, mais elles sont plus fluctuantes que les obligations ou les CPG. La plupart des gens préfèrent investir un pourcentage plus élevé des fonds de leur REER en actions lorsqu’ils sont jeunes et prêts à prendre plus de risques, puis les transférer progressivement à des placements plus stables et générateurs de revenus, à mesure qu’ils approchent de la retraite.
L’impôt peut cependant jouer un rôle dans vos décisions si vos placements ne se limitent pas à votre REER. Il ne faut pas oublier que les revenus et les gains en capital produits par votre REER ne sont pas imposables tant qu’ils ne sont pas retirés et ce, normalement après votre retraite. Ainsi, sur le plan fiscal, il est préférable que les placements productifs de revenus comme les CPG soient intégrés à votre REER, sinon l’intérêt qui en provient sera entièrement imposable. De même, il convient que les placements produisant des gains en capital ne soient pas inclus dans votre REER, puisque l’impôt n’est exigible que sur 50 % du gain. En outre, il serait préférable de ne pas inclure dans votre REER des actions et d’autres investissements qui produisent des dividendes admissibles en raison du faible taux d’imposition s’appliquant à ces dividendes.
D’autres considérations fiscales peuvent entrer en ligne de compte dans vos décisions de placement. Les gains en capital ne sont imposables que lorsqu’ils sont réalisés (c’est-à-dire lorsque vous vendez votre placement). Si vous achetez des actions que vous prévoyez vendre à court terme à l’extérieur de votre REER, les gains en capital réalisés seront imposables, ce qui réduira les fonds qu’il vous restera à investir. Cependant, si vous prévoyez conserver vos actions pendant plusieurs années, les gains en capital accumulés ne seront pas imposables tant que ces actions ne seront pas vendues. . Du point de vue fiscal, il est donc préférable que les transactions d’actions à court terme soient intégrées à votre REER afin que l’impôt sur les gains en capital soit reporté, tandis que les actions conservées plus longtemps devraient être exclues de votre REER.
Il se peut cependant que les avantages fiscaux entrent en conflit avec d’autres objectifs de placement de votre REER. Quoiqu’il puisse y avoir un avantage à ce que vos transactions d’actions à court terme soient incluses dans votre REER, ces placements comportent normalement plus de risques et peut ne pas correspondre à votre seuil de tolérance pour le risque que vous voulez attribuer à votre REER. De plus, les pertes subies sur des placements dans votre REER ne sont pas déductibles de votre revenu; ces pertes réduiront les fonds de REER dont vous disposerez à votre retraite.
Dans le choix de placements pour votre REER, vous devriez surtout chercher à obtenir le meilleur rendement possible sans dépasser votre seuil de tolérance pour le risque. Les considérations fiscales ne devraient cependant pas être négligées.
Le présent bulletin est une publication de BDO Canada s.r.l. / S.E.N.C.R.L. qui traite des nouvelles mesures fiscales. Il s’agit d’information d’ordre général qui ne devrait pas remplacer les conseils d'un professionnel dans les cas particuliers. L’information est à jour en date du 9 juill. 2010.
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